好事扎堆，金九月最核心的投资方向

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8月30日，A股告别惨烈的8月，憧憬“金色九月”。世界上没有笃定的事，但个人依然对金九充满乐观。为什么不笃定？因为全球75亿人有75亿个想法，外面动不动就战火纷飞，动不动就污染环境，也动不动就情绪崩溃。　　市场情绪向来难以判断，1929、1987、2001、2007年都出现过暴跌，但从来没有人能够准确预料到暴跌，一年365天，而一个世纪内的群体性情绪崩溃也就是那么几次，所以担忧危机爆发是徒劳且没有必要的。所以我并不100%笃定“金九”，但我要强调，“金九”是大概率事件，是当前能够获取足够多的信息综合后得出的结论，尤其是A股的政策利好释放往往会有一些滞后，而效果将在九月充分释放。　　“金九”最核心的投资方向，三条：第一条：胆子大，赌周期性的，金融和煤炭，尤其是券商。第二条：胆子小，要确定性的，食品饮料消费股。第三条：跟着外资和长期资本跑，赌中国大趋势的，高端制造业。汽车、飞机、船舶、机床、工业机器人、创新药等等。　　 　　今天，我文章的焦点是消费，消费中，金九银十的一个巨大的商机就是中秋国庆，可以预见中秋国庆将迎来一轮消费热潮，且本轮消费热潮会搭配很多政策利好，而消费热潮将带动旅游酒店、白酒礼品等市场的爆发。　　有人说今年旅游市场会不会冷清，毕竟消费不振。我认为不会，所谓消费市场不振，主要是房地产市场不振，而其他消费相比于买楼，那是便宜多了。所以，实际上2023年之前的节庆并没有出现旅游走弱迹象，反而旅游消费热情依然高涨。　　消费电子方面，近期手机厂商发布会日趋密集。我们看到了苹果iPhone15(9月12日)，也看到了华为mate60预售，后面蓝绿厂、小米等都会有所动作，这对于电子制造业整条供应链都是一个巨大的利好，所以有理由相信，电子制造业在金九银十会有所复苏。　　这里果链企业我们就不再重复了。如果求稳定，成熟产业的，就选择智能手机关键配件，屏幕、电池、芯片基带、射频连接器、摄像头等等，如果求长期高风险高回报，那么还是半导体芯片，包括EDA、光刻、制造、设计等等。当然，这里我们要强调一个潜力较好的细分产业，特种气体，　　参考标的：华特气体、凯美特气、金宏气体、南大光电、雅克科技等。利好来自于下游需求放量和国产化替代，之前，很多种类的特种气体是依赖于进口的，其中半导体相关特种气体还依赖于日本这样的国家，所以势必要以国产之力实现独立自主。电子特气应用种类有110多种，品类丰富，且是刚需，所以电子消费品需求增加可能带动电子特气需求的再次放量。　　回头说说新能源车，虽然我们今年的《寻找百倍消费股》中提到了“蔚小理”得机会。但蔚来第二季度营收为亿元，同比下降%；季度经调整净亏损为亿元。对比比亚迪，上半年营收亿元，同比增长%；归母净利润同比增长%。也对比小鹏，上半年总收入为91亿元，亏损亿元。可以清晰的看到，当前大型新能源车企对造车新势力呈现市场挤出状态，投资人要侧重于投资新能源车的龙头企业，当前资本市场流动性本身偏紧，不断亏损会持续消耗企业现金流。这是一个行业进入白银阶段的重要特征，市场逐步趋于存量市场博弈，大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米。汽车零部件还有机会。

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